Koinos Capital rafforza Futur-A Group con l’acquisizione totale di SmartEngineering

Koinos Capital SGR, tramite il suo fondo Koinos Uno, ha completato l’acquisizione del 100 % del gruppo SmartEngineering, consolidando ulteriormente il suo polo dedicato alla consulenza ingegneristica e R&D engineering per il comparto manifatturiero all’interno della piattaforma Futur-A Group. L’operazione rappresenta un passo importante nello sviluppo di un hub di eccellenza nel settore della ricerca & sviluppo ingegneristica, con l’obiettivo di creare un aggregatore di servizi specializzati e aumentare la capacità competitiva sul mercato italiano e internazionale.

SmartEngineering, con base a Rovereto e una presenza significativa in Italia e all’estero, è un player di rilievo nel campo della consulenza ingegneristica meccanica, meccatronica e nella formazione tecnica. L’integrazione nel Futur-A Group rafforza la presenza complessiva della piattaforma, che ora conta 13 sedi in Italia, una presenza diretta in USA, Olanda e Serbia e un team di oltre 450 ingegneri, con l’obiettivo di raggiungere un fatturato di circa 32 milioni di euro nel 2025 e ambizioni di crescita fino a 100 milioni nei prossimi anni.

L’operazione ha visto il coinvolgimento di numerosi studi legali e consulenti professionali in diverse fasi della transazione. Gelmetti Studio Legale Associato ha assistito Koinos Capital SGR e Futur-A Group su tutti gli aspetti legali legati all’acquisizione, dalla due diligence alla strutturazione contrattuale dell’operazione, inclusi gli accordi relativi al reinvestimento dei manager e degli imprenditori di SmartEngineering nel veicolo comune. Il team, coordinato dal senior associate Gabriele Moioli con la supervisione del socio Pierfrancesco Gelmetti, ha gestito anche le questioni di diritto del lavoro con l’of counsel Federica Malerba.

Dal punto di vista finanziario, la due diligence è stata curata da Spada Partners, con un team guidato dal partner Antonio Zecca e supportato da Emanuele Arpano ed Elio Pansini. La parte fiscale e di strutturazione è stata seguita da Russo De Rosa Associati, mentre EY ha svolto la due diligence HR con un gruppo di professionisti specializzati. Sul fronte ESG, le analisi sono state gestite da ERM e Eudai Partners, che hanno valutato i profili di sostenibilità ambientale, sociale e di governance e contribuito alla definizione del piano di sviluppo in chiave ESG.

I soci venditori delle società del gruppo SmartEngineering sono stati assistiti da Deloitte Advisory per gli aspetti finanziari e da M&B Legal per gli aspetti legali dell’operazione, con team dedicati a ciascun perimetro di consulenza.

La struttura finanziaria dell’operazione ha previsto anche l’emissione di obbligazioni incrementali da parte di Futur-A Group, sottoscritte da Merito SGR per il fondo Merito Private Debt e da Green Arrow Capital SGR per il Green Arrow Private Debt Fund II. Su questo fronte, lo studio Chiomenti ha fornito assistenza legale, coordinando un team di partner e counsels che hanno seguito la documentazione relativa all’emissione e la sottoscrizione delle obbligazioni.

Questa operazione non solo rafforza la presenza di Koinos Capital SGR nel settore dell’ingegneria applicata e dei servizi avanzati di R&D, ma evidenzia anche un modello di aggregazione e buy-and-build che punta a valorizzare competenze tecniche e professionalità locali, integrandole in un contesto più ampio e strutturato per competere in mercati globali.